最近几天,一条《50万还剩12.9万,平安夜,好想大哭一场!》的帖子刷屏了雪球论坛。
发帖人30多岁,遇到了中年危机,年初失业了。
在巨大的经济压力下他开始迷上炒股,结果不到一年时间,从50万本金亏成了12.9万。
而更糟糕的是,其中20来万还是向亲戚借的。
也就是说,剩下的钱,连借的窟窿都填不满。
如今他不知所措,上有老下有小,既没有收入来源,还欠下一屁股债……
在雪球打下了这篇泣血的帖子。
1.0投资从来就是一个悲剧不断的领域
无独有偶,今年国庆期间也有一个类似的帖子刷爆雪球论坛:
《炒股欠债17万,绝望……》
发帖人是一位36岁的女股民,炒股11年,前后经历三次裁员,不仅亏光了所有积蓄,还欠下了17万债务。
观其投资生涯,大概有三个阶段。
第一阶段:凭直觉买股票被套4年,牛市高位入场亏掉一万。
早在2010年,她就入市了。
2011年,凭直觉用老公账户买入当时大火的中国北车,不巧高位被套了4年。
等15年大涨,才知道这只股票早就被她老公卖了。
一气之下怎么无投资无成本赚钱,她开通自己的股票账户,并拿出5万元炒股。
没过多久,大盘暴跌,迅速亏掉一万。
第二阶段:价值投资没学会,剑走偏锋,五年亏了好几万。
2016年,她失业了,萌生了做职业投资人的想法。
经过反思,她决定做价值投资,认真学习股票知识,并拿出十多万全职炒股。
期间买入格力电器、五粮液、万家化学三只股票,在持有两年没赚钱后,心态彻底崩了。
于是忍痛割肉,转而开始学趋投。
为了更快的回本,甚至开始相信一些所谓的股市“老师”,跟着这些“老师”买股票,结果越亏越多。
折腾了几年,不仅没赚到钱,反而交了不少学费,亏了好几万。
于是又找工作上班。
第三阶段:追涨杀跌玩短线,加杠杆做可转债,半年亏光积蓄,欠下17万。
2020年,经历三次失业。此时手里有10万。
迫于没有工作的压力,她开始在股市妄想赚快钱,结果亏的越来越多。
最后转做更为激进的可转债T+0。
在赚了几次钱后,误把运气当成了实力,结果一发不可收拾,一步错、步步错。
靠运气赚来的钱又凭实力亏了回去,最疯狂的时候,几乎每天亏一万。
亏麻了,再也停不下来。
为了补仓,她不惜上杠杆,陆续从花呗、信用卡套现十七万。
一通操作下来,账户上只剩下5万块。
最后,抱着再博一次的心态全仓买入长安汽车,结果刚买入就吃了一个跌停板,绝望之下,割肉离场。
其实这位大姐并不孤单。
在这篇帖子的下面,就有很多“天涯沦落人”在倾诉资本市场血腥的残酷。
小志,全职炒股11年,分文未赚,却负债16万
并且钱还是借来的:
8万来自丈母娘,5%的利息。
8万来自银行贷款,10%的利息。
小草,96年下岗。在下岗前一年进入股市,本金来自母亲摆地摊剩下的血汗钱。
08年股灾,从35万亏到5万。
15年股灾,悲剧再次重演,几乎亏光了所有的积蓄。
祸不单行,小草还是一个先天性强直性脊柱炎,已经患病31年。
并且还遗传给了年仅16岁的女儿。
他说,无数次想到自杀,但一想他死了,同样身患重病的孩子谁来管……
投资,从来就是一个悲剧层出不穷的领域。
2020年12月,一则“夫妻炒币亏2000万杀害女儿跳海自杀”的消息传遍整了个互联网。
当事人叫郑某。
2020年3月12日,比特币暴跌30%。郑某因加杠杆投资爆仓了。
两千万本金顷刻灰飞烟灭。不仅亏光了他所有积蓄,同时还欠下亲朋好友近千万的巨额债务。
走投无路,郑某选择带着一家自杀。
为了确保“一起走”。
郑某先让妻子用安眠药把女儿灌晕,然后强忍着绝望和痛苦亲自用刀割开自己女儿脖颈。
随后两人一起跳海自杀。
然而,上帝像是在给郑某开玩笑一般。郑某的妻子和女儿双双丧命,郑某却被救了回来。
在强烈的悔意下,郑某请求法院重判……
以上五个人,只是投资亏钱的芸芸众生中的一小部分。
揭开投资最残酷的真相,你会发现,大多数人做投资都不赚钱!
股票投资中,90%以上的人都在亏钱。
据上交所统计,
在2016年至2019年期间,
不论是资产10万元以下的小散户还是资产1000万元以上的大散户,平均收益全都是负的。
而赚到钱的,基本上都是机构。
就连很多人认为赚钱很容易的的基金,也有一多半人都不赚钱!
根据中国证券基金业协会统计,
自从基民参加投资以来,
有将近70%的的基民是不赚钱的。
放眼望去,投资,就是一个触目惊心修罗场!
但与此同时,我们却经常在网上看到各种各样因投资暴富的新闻。
某某大妈炒股赚了几百万:
某某小伙子炒币赚了几千万:
某某大佬炒期货赚了几个亿:
……
很多人只看到这些人靠投资赚的盆满钵满。
却很少有人能够意识到,他们只是一将功成万骨枯下的极少数的幸运儿!
用专业一点的话讲,就是幸存者偏差。
很多无良媒体为了吸引流量,疯狂散布这些消息,不断地冲击我们对投资赚钱的认知。
在这种舆论环境的影响下,久而久之很多人就会产生一种极为致命的想法:
投资赚钱非常简单,他们都能行,我上我也行?
结果等自己投资越亏越多,亏痛了,才悔不当初。
2.0很多人把投资想简单了
想必大家都看过这样的图:
因为市场上所有售卖的小白理财课,都绕不开这一个章节:
风险跟收益的关系。
在图中,从左到右我们会看到,随着收益越来越高,相应的,风险也越来越高。
简而言之,高风险高收益。
图中一共四个区间,每个区间都有对应的理财产品。
比如第一区间,低风险低收益。像货币基金、国债这些极低风险的理财产品就属于这一区域。
平均收益率大概在2%-4%。
比如第三区间,高风险高收益,各种偏股型基金,就处在这个区域。
平均收益率大概在10%-15%左右。
为了帮助大家理解更好其间的差异,
我们做了一个表格:
在这里,大家可以停顿30秒,细看一下各个理财产品的平均收益。
看到这里,我想大部分人最直观反应就是:
低风险区域的理财产品收益率太低了。
比鸡肋还鸡肋。
所以必须努力向上,挑战中等风险、或者高等风险的理财产品。
那好,我们来看下一个图:
这次,我们加入了胜率。
因为没有精准数据,只能估算。如果有杠精抬杠,网叔这里先认个输。
所谓胜率,就是普通人投资这个理财产品的平均成功概率。
看图,
蓝色区域,是我们失败的概率。
绿色区域,是我们成功的概率。
我们可以很清晰的看到,一号区间参与成功率是99%,无限接近100%。
失败率极低。
越往后,成功率越低,失败率就越高。
到了四号区间,成功率可能只有5%。
如果这个时候把股票剔掉,成功率可能连1%都不到。
为什么进入第三、第四区间的成功率这么低呢?
原因有这么几个:
(1)从左到右,项目本身的成功率就越来越低了。
抛开区块链这种纯粹的“虚拟游戏”。
所有投向理财产品的钱,说到底,都投向了经营。
国债把钱借给国家搞建设,存款把钱借给银行做放贷。
基金、股票把钱用来买股票获得企业的一部分所有权,然后等待企业的经营成果,等待分红,或者等待其他人以更高的价格买走。
也就是说,经营得好,你才能拿回本金,拿到更多的钱。
而从左到右,经营的难度就越来越高。
比如第四项,风险投资天使阶段,成功率不足2%。
(不需要经营的,就是0和游戏的残酷博弈)
(2)项目的成功需要时间,但是大部分人等不起,不愿意等。
万物皆有周期。
创业做项目,很少有第一年就能马上赚大钱的。一般来讲,能收回固定资产投资,打平成本就已经非常不错了。
投资也一样,投出去的钱,也需要一个较长的经营周期才能钱生钱。
少则1-2年,长则3-5年。
但是大多数人都嫌弃两三年太久,只争朝夕。
结果就是频繁交易,最终走向0和博弈。
(3)无处不在的“0和游戏”的残酷博弈。
所谓0和游戏的残酷博弈说人话就是:你赚的钱,来自别人亏的钱。
这里面,有高手与高手的“华山论剑”,决战紫禁之巅。
也有高手对普通人单方面“屠杀”。
对,就是屠杀。
普通人工作之余,靠直觉、靠财经新闻、靠业余财经大V的叨逼文章去做投资。
而专业人士(高手),985、211、常春藤名校背景,有圈子加持,有研究员协助,全职参与,每天工作10个小时以上。
想想在这样的对手面前,普通人的胜率有多大?
永远不要用你的业余爱好,去挑战别人的专业。
3.0普通人的出路在哪里?
普通人做投资,还是能赚到钱的。
如果方法得当,在图表的第三区域,还是有一些比较简单、同时胜率较高的操作空间的。
但是有一个前提,你要会。
会者不难,难者不会。
(1)会了就没那么难了。
学投资的过程,其实跟学开车很相似。
当你没学过开车的时候,你可能会认为开车就像电影里那样:上天入地不在话下,想开多快就开多快,想怎么开就怎么开。
但是你一旦学会开车,就会明白开车其实不是这样的。
有许多规则要遵循,有许多风险要注意。
并且,普通人开车,跟专业车手、玩极限运动的人开车,都是不一样的。
很安全,但没有那么刺激,惊心动魄。
我们举个例子,从上海开车到杭州。
会开车的人,
心里大致会清楚加多少油、用多长时间、走哪条路、要系安全带、不能酒驾等等。只要遵守相关规定,在自己的能力范围之内,小心谨慎驾驶,用一定的时间(大概3个小时)大概率能安全从上海开到杭州。
不会开车的人,
什么交通规则,什么注意事项通通不知道(也不想知道),超速、逆行、酒驾、压黄线等各种违章乱纪行为频出。
这种情况下,如果能安全从上海开到杭州,就真的见鬼了…
投资也一样,学会投资的人和没学会投资的人怎么无投资无成本赚钱,完全在两个不同的维度。
在仓位控制方面,
学会投资的人会用闲钱投资,并且会做严格的仓位管理,叫纪律。
没学会的人,闲钱投,急钱也投,借来的钱还投。哪只股票涨的猛,心花怒放了,押上老婆本全部梭哈都能干出来……
在投资期限方面,
学会投资的人会结合每个投资理财产品的实际情况,确认大概的投资周期之后,喝茶吃饭打高尔夫。
而没学会的人,从头到尾都是急不可耐。投之前,没有周期的概念,也不想做任何的准备工作。投之后,3个月的耐心熬不过……
在风险控制方面,
学会投资的人知道评估理财产的风险,从基本面到具体的估值,会有所为有所不为,会主动控制风险。
而没学会的人,凭直觉看风险:追涨杀跌,激情操作。并且在投资的过程中,还动不动还加杠杆,借亲朋好友的钱、借银行的钱,刷信用卡套现,无所不用其极……
(2)其次,要挑简单的题做。
会的人,并非无所不能。
但是会的人,肯定知道自己的能力半径,
什么能做,什么不能做。
普通人做投资,跟专业人士去PK,肯定大概率要GAME OVER。
但是普通人可以把钱交给靠谱的基金经理,让这些专业人士帮你去赚钱。
这样一来,投资难度就会大大降低。
另外,普通人还可以选择市场公认的优质赛道,在低估的时候买入,然后一路躺平,等待价值一步步兑现。
只要你躺得足够平,不去跟市场专业人士做博弈,
那么,镰刀就割不到你。
如果投资是一场考试,
普通人不要动不动就去挑战高难度。
把那些简单的、自己会的题都做对就可以了。
4.0记住,没有人逼着你去找死
我们的研究员常跟网叔吐槽:
一些公募基金经理就是大号的“散户”,嘴上说着价值投资,行动上却是追涨杀跌,快进快出。
为什么?
因为他们的“皇帝”太急了。
说到底,公募基金本质也是一个服务行业,如果服务的对象(也就是基民散户)天天想着赚快钱。
那么,基金经理也会被逼着激进,追涨杀跌,散户化……
想起一个历史故事。
公元755年,安史之乱爆发。安禄山带着叛军从河北南下,一路势如破竹,攻下洛阳,兵锋直抵潼关。
潼关是长安的门户,易守难攻。
而当时守潼关的是大名鼎鼎的大唐名将哥舒翰。
哥舒翰到底有多牛逼?
哥舒翰是当时盛极一时的吐蕃帝国的苦主,在青海战场让吐蕃人苦不堪言,吐蕃有民谣云:
“北斗七星高,哥舒夜带刀。至今窥牧马,不敢过临洮。”
但是,当时的哥舒翰已经中风,行动不变。
在病床上临危受命。
同时,守潼关虽然有20万大军,但大多都是临时拼凑的乌合之众,相比势头正盛的安史叛军,战斗力其实一般。
所以形势还是非常严峻的。
作为名将,哥舒翰门儿清,于是决定闭门死守,以逸待劳。
但是,好大喜功的唐玄宗并不这么认为。
封长青、高仙芝两员大将因为想死守潼关,已经被他砍了。
换上哥舒翰,不就是想正面磕过去吗?
所以一再催促:
哥舒翰你还愣着干嘛,出城打安禄山他丫的啊!不出去,是不是想步封高二将的后尘?
作为专业人士,当时的哥舒翰心里是非常清楚,贸然出击不就找死吗?
“恸哭出关”
一路哭着出关迎战。
果然,此战大败,20万大军全军覆没……
专业人士被逼着做不专业的事,照样很容易输。
这就是专业人士的无奈:
外行指挥内行。
但是回到我们散户、基民,也就最广大的普通人。
我们做投资,干嘛要猴急呢?
明知长线躺过去大概率能赢,非要急匆匆去赚短期0和博弈的钱。
明知短线就是专业人士的单方面屠杀,还要去引颈就戮……
我们的背后没有唐玄宗拿剑逼着,出潼关去找死啊?!
风险提示:以上分析仅供参考,投资有风险,入市需谨慎。
网叔:独立,理性。热爱钱更在乎良善。闲来聊两句常识,骂几个混蛋,喝两杯小酒。网叔不是文明人,衣冠禽兽请绕道。
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